7月23日，国城矿业发布《2022年度非公开发行A股股票预案》。本次非公开发行的发行对象为不超过35名(含)特定投资者，包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、财务公司、保险机构投资者、信托公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以及其他合格的投资者等。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象的，只能以自有资金认购。
所有发行对象均以现金方式并以相同价格认购本次非公开发行的股票。
本次非公开发行的定价基准日为发行期首日。本次发行的发行价格不低于定价基准日前20个交易日(不含定价基准日，下同)股票交易均价的80%(即“本次发行的发行底价”)。定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额定价基准日前20个交易日公司股票交易总量。
本次发行股票数量不超过1亿股，发行股票数量上限未超过本次发行前公司总股本的30%。
发行对象认购本次发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让，法律法规、规范性文件对限售期另有规定的，依其规定。
本次非公开发行募集资金总额不超过13亿元，扣除发行费用后拟将全部用于以下项目：硫钛铁资源循环综合利用项目、偿还银行贷款。
本次发行的发行对象为符合中国证监会规定的不超过35名投资者。截至预案出具之日，本次发行尚未确定具体发行对象，最终是否存在因关联方认购公司本次发行股份构成关联交易的情形，将在发行结束后公告的发行情况报告书中披露。
截至2022年3月31日，国城集团直接和间接持有公司73.97%股份，为公司控股股东；吴城直接持有国城集团57.65%股权，并通过北京宝闰企业管理有限公司控制国城集团19.35%股权，为公司实际控制人。按照本次发行拟发行的股票数量上限1亿股进行测算，本次发行完成后，公司控股股东发行前后持股比例变化情况如下：
因此，本次发行完成后公司控股股东和实际控制人不变，本次发行不会导致公司控制权发生变化、不会导致公司股权分布不具备上市条件。
国城矿业表示，通过本次发行上述募投项目的实施，公司可有效地延长矿山服务年限进一步向矿产开采下游行业延伸，实现矿产资源的综合利用，进而实现公司发展战略。通过本次发行和募投项目的实施，公司将新增钛白粉产品，有利于公司培育新的利润增长点。同时，公司可在丰富产品结构的同时，实现公司向下游产业链的进一步延伸，提高公司的综合抗风险能力。